Fortgeschrittene Fachbegriffe im Versicherungswesen

Advanced Insurance & Reinsurance Terminology for Professionals

Auf Expertenebene – insbesondere in den Bereichen Rückversicherung (Reinsurance), Konsortialgeschäft (Coinsurance / Syndicates) und komplexe Unternehmensdeckungen – geht die Fachsprache weit über Grundbegriffe hinaus. Verhandlungssicherheit erfordert das Beherrschen von Fachausdrücken zu Risikostrukturen, Haftungsebenen und Bilanzierungsmethoden.

In diesem Modul vertiefen Sie Ihr Wissen über spezialisierte Termini wie Commutation, Run-off, Fronting, Subrogation und Excess of Loss.

Spezialbegriff (Englisch) Deutsche Entsprechung / Erklärung
Treaty Reinsurance Obligatorische Rückversicherung (Vertrag über ganze Risikobestände).
Facultative Reinsurance Fakultative Rückversicherung (Einzelfallprüfung für Einzelrisiken).
Run-off Abwicklung / Stilllegung eines Versicherungsbestandes ohne Neugeschäft.
Commutation Agreement Abfindungsvereinbarung zur vorzeitigen Ablösung zukünftiger Verpflichtungen.
Fronting Fronting (Nutzung der Lizenz eines Erstversicherers für fremde Rechnung).
IBNR Reserves Spät- / Spätschadenrückstellung (Incurred But Not Reported).
Common Mistakes in Advanced Insurance Terminology:

❌ Treaty reinsurance is negotiated individually for every single policy.
✅ Facultative reinsurance is negotiated case-by-case. Treaty reinsurance covers a whole portfolio automatically.

❌ IBNR reserves cover claims that are already reported and settled.
✅ IBNR stands for "Incurred But Not Reported" (losses that have occurred but are not yet reported).

❌ A Run-off portfolio actively acquires new clients.
✅ Run-off refers to managing existing claims until expiry without writing new contracts.

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Teil 1: Interaktive Praxisübungen zu fortgeschrittenen Fachbegriffen (25 Aufgaben)

1. An agreement where a reinsurer assumes a specified portfolio of risks automatically under contract is called ______ reinsurance.

a) facultative b) treaty c) fronting
[Eine Vereinbarung, bei der ein Rückversicherer ein bestimmtes Risikoportfolio automatisch vertraglich übernimmt, wird als obligatorische Rückversicherung (treaty reinsurance) bezeichnet.]

2. Reinsurance negotiated individually for a single, specific high-value risk is known as ______ reinsurance.

a) facultative b) treaty c) excess
[Eine Rückversicherung, die individuell für ein einzelnes, spezifisches Großrisiko verhandelt wird, nennt man fakultative Rückversicherung.]

3. The process of managing a discontinued insurance portfolio until all liabilities expire is known as a ______ operation.

a) fronting b) binder c) run-off
[Der Prozess der Abwicklung eines stillgelegten Versicherungsportfolios bis zum Ablauf aller Verbindlichkeiten wird als Run-off bezeichnet.]

4. A ______ agreement allows a insurer and reinsurer to settle all future claim obligations with a single lump-sum payment.

a) subrogation b) commutation c) novation
[Eine Abfindungsvereinbarung (commutation agreement) ermöglicht es Erst- und Rückversicherer, alle zukünftigen Schadenverpflichtungen mit einer einmaligen Pauschalzahlung abzulösen.]

5. When a licensed insurer issues a policy on behalf of an unlicensed entity for a fee, this practice is called ______.

a) fronting b) pooling c) ceding
[Wenn ein zugelassener Versicherer gegen Gebühr eine Police im Namen einer nicht zugelassenen Gesellschaft ausstellt, nennt man dies Fronting.]

6. Reserves established for claims that have occurred but have not yet been reported to the insurer are called ______ reserves.

a) UPR b) IBNR c) LAE
[Rückstellungen für Schäden, die bereits eingetreten, aber dem Versicherer noch nicht gemeldet wurden, heißen IBNR-Rückstellungen (Incurred But Not Reported).]

7. In proportion-based reinsurance, the portion of risk passed from the primary insurer to the reinsurer is the ______ risk.

a) retained b) fronted c) ceded
[In der proportionalen Rückversicherung wird der vom Erstversicherer an den Rückversicherer übertragene Risikoanteil als zediertes Risiko (ceded risk) bezeichnet.]

8. The amount of risk that a primary insurer keeps for its own financial account is its ______.

a) retention b) cession c) quota
[Der Risikoanteil, den ein Erstversicherer auf eigene Rechnung behält, ist seine Selbstbehaltsquote / Retention.]

9. An Excess of Loss contract where the reinsurer pays claims exceeding a specified threshold is a form of ______ reinsurance.

a) proportional b) non-proportional c) quota share
[Ein Schadenexzedenten-Vertrag (Excess of Loss), bei dem der Rückversicherer Schäden über einer bestimmten Schwelle zahlt, ist eine Form der nicht-proportionalen Rückversicherung.]

10. A captive insurer is an insurance company created specifically to insure the risks of its parent ______.

a) broker b) syndicate c) corporation
[Eine Captive-Gesellschaft ist eine Versicherungsgesellschaft, die speziell zur Versicherung der Risiken ihres Mutterkonzerns gegründet wurde.]

11. Legal replacement of one policyholder or party by another in a contract is known as ______.

a) novation b) subrogation c) commutation
[Die rechtliche Ersetzung einer Vertragspartei durch eine andere in einem bestehenden Vertrag nennt man Vertragsübernahme (novation).]

12. Unearned Premium Reserve (UPR) represents the portion of premiums collected for coverage that extends into the ______.

a) past b) future c) audit
[Die Übertragungsrückstellung / Unearned Premium Reserve (UPR) stellt den Teil der eingenommenen Prämien dar, der für künftige Deckungszeiträume gilt.]

13. Quota Share reinsurance is a proportional structure where the reinsurer takes a fixed ______ of all premiums and losses.

a) excess b) deductible c) percentage
[Die Quotenrückversicherung ist eine proportionale Struktur, bei der der Rückversicherer einen festen Prozentsatz aller Prämien und Schäden übernimmt.]

14. The legal doctrine that prevents an insurer from re-asserting a right it previously waived is called ______.

a) estoppel b) indemnity c) subrogation
[Die Rechtsdoktrin, die einen Versicherer daran hindert, ein zuvor aufgegebenes Recht erneut geltend zu machen, heißt Rechtsverwirkung / Estoppel.]

15. When two or more insurers share a large industrial risk directly with the policyholder, it is termed ______.

a) reinsurance b) coinsurance c) fronting
[Wenn zwei oder mehr Versicherer ein großes Industrierisiko direkt mit dem Kunden teilen, spricht man von Mitversicherung (coinsurance).]

16. A Retrocession is a transaction where a reinsurer cedes part of its accepted risk to another ______.

a) primary insurer b) broker c) reinsurer
[Eine Retrozession ist ein Geschäft, bei dem ein Rückversicherer einen Teil des übernommenen Risikos an einen anderen Rückversicherer abtritt.]

17. Losses that take many years to manifest and settle, such as asbestos liabilities, are known as long-______ claims.

a) tail b) term c) run
[Schäden, deren Entstehung und Abwicklung viele Jahre dauert (z. B. Asbestschäden), bezeichnet man als Spätschäden / Long-Tail Claims.]

18. In Lloyd's of London markets, individual capital providers who underwrite insurance risks are called ______.

a) Actuaries b) Names c) Assessors
[Am Markt von Lloyd's of London werden individuelle Kapitalgeber, die Versicherungsrisiken zeichnen, als "Names" bezeichnet.]

19. The Solvency II framework imposes strict capital adequacy requirements to ensure insurer ______.

a) liquidity b) inflation c) solvency
[Das Solvency II-Regelwerk erlegt strenge Eigenkapitalanforderungen auferlegt, um die Solvenz / Solvabilität der Versicherer zu sichern.]

20. A Cut-Through clause allows an insured to claim directly against the ______ if the primary insurer becomes insolvent.

a) reinsurer b) broker c) agent
[Eine Direkteintrittsklausel (Cut-Through Clause) erlaubt dem Versicherten, Ansprüche direkt beim Rückversicherer geltend zu machen, falls der Erstversicherer insolvent wird.]

21. Loss Adjustment Expenses (LAE) are costs incurred during the investigation and ______ of claims.

a) underwriting b) settlement c) inception
[Schadenregulierungskosten (LAE) sind Kosten, die während der Untersuchung und Regulierung von Schäden entstehen.]

22. Surplus Line brokers place specialized risks in non-admitted markets when coverage is unavailable locally from ______ insurers.

a) captive b) reinsured c) admitted
[Surplus-Lines-Makler platzieren Spezialrisiken auf nicht-zugelassenen Märkten, wenn bei lokal zugelassenen Versicherern keine Deckung verfügbar ist.]

23. An Aggregate Deductible sets a maximum cumulative threshold for all out-of-pocket expenses across a policy ______.

a) term b) premium c) audit
[Ein Jahres-Aggregat-Selbstbehalt legt eine maximale kumulierte Obergrenze für alle Eigenanteile über eine Vertragslaufzeit fest.]

24. Parametric insurance pays out automatically based on predefined data triggers, such as earthquake ______.

a) losses b) magnitude c) costs
[Parametrische Versicherungen zahlen automatisch basierend auf vordefinierten Daten-Triggern wie der Erdbebenstärke (magnitude) aus.]

25. The Combined Ratio measures underwriting profitability; a ratio below 100% indicates an underwriting ______.

a) profit b) loss c) deficit
[Die Combined Ratio misst die versicherungstechnische Profitabilität; eine Quote unter 100 % zeigt einen versicherungstechnischen Gewinn an.]

Teil 2: Fachwissen zu Rückversicherung & Kapitalmarktstrukturen

Auf fortgeschrittenem Niveau sind vertiefte Kenntnisse über Strukturmodelle im weltweiten Rückversicherungs- und Konsortialmarkt unverzichtbar:

1. Rückversicherungsformen: Treaty vs. Facultative

In der Rückversicherung unterscheidet man zwei grundlegende Zugangsformen:

  • Treaty Reinsurance: Ein pauschaler Rahmenvertrag. Der Rückversicherer übernimmt alle Risiken eines definierten Portfolios automatisch, die den Kriterien des Vertrags entsprechen.
  • Facultative Reinsurance: Einzelfallprüfung. Jedes Groß- oder Spezialrisiko wird individuell vom Rückversicherer geprüft, bepreist und gezeichnet.

2. Rückstellungsarten: IBNR vs. UPR

Für die ordnungsgemäße Bilanzierung nach internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS 17 / US GAAP) sind zwei Rückstellungspositionen zentral:

  • IBNR (Incurred But Not Reported): Schätzung für bereits eingetretene, aber dem Versicherer bis zum Bilanzstichtag noch nicht gemeldete Schäden.
  • UPR (Unearned Premium Reserve): Abgrenzungselement für eingenommene Prämienanteile, deren Deckungszeitraum in die zukünftige Geschäftsperiode fällt.

Business Englisch Lernen — Fortgeschrittene Fachbegriffe & Rückversicherung

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